COT报告：美元、瑞郎、WTI原油、黄金

每周交易者承诺(COT)报告显示了大型投机者在芝加哥商品交易所期货市场中的持仓情况。以下是截至2024年10月15日星期二美国商品交易委员会发布的COT报告披露的部分持仓数据。

该报告的发布日与其记录的交易员实际持仓之间，存在3天的滞后期。该报告在星期五发布，但其中只有星期二的数据。



VIX期货仓位（IMM数据）- COT报告：

资产管理公司转为净多头VIX期货敞口，增加5.2万份多头合约，减少6.4万份空头合约。我在上周指出，看涨波动率指数（VIX）的押注与标准普尔500指数（S&P 500）的押注同步上升，其假设是交易员正在对冲美国大选前的事件风险。虽然这可能仍然是一个因素，但也应该注意到波动率指数期货在周三和周五之间下跌，这使得波动率指数结束了连续四周的上涨。然而，标准普尔500指数期货创下本周新高。

因此，我很想知道多头是平仓了，还是空头增加了（如果没有，两者都增加了）。但我们需要等到周五公布最新数据。即便如此，大型投机者或资产管理公司转为净多头头寸的情况并不常见，因此看到两者都如此接近这一门槛，突显出在大选临近之际，股市处于或接近历史高位之际，空气中弥漫着一些紧张情绪。

华尔街指数（标准普尔500指数、道琼斯指数、纳斯达克100指数）的仓位——COT报告：

上周来自华尔街指数的资产管理公司的情况略有不同，他们在纳斯达克指数上的净多头敞口下降，在道琼斯指数上的净多头敞口上升，而在标准普尔500指数上的净多头敞口实际上持平。所有指数都没有显示出立即需要迅速下跌的迹象，尽管标准普尔500指数（S&P 500）仍受到真实货币账户的高度青睐。

美元仓位（IMM数据）- COT报告：

美元指数连续第三周上涨，资产管理公司的净多头敞口连续第二周增加。资产管理公司的净敞口继续比大型投机者更密切地跟踪美元指数的走势，后者实际上连续第二周净做空。然而，要注意的是，资产管理公司一直在减少空头，并没有真正增加多头，这表明美元的反弹是由空头挤压推动的，而不是看涨的开始。尽管如此，美元期货总体上仍处于转向净多头敞口的边缘，如果美国数据继续出人意料地上行，他们很可能会这样做。

瑞郎/美元（瑞郎期货）仓位- COT报告：

瑞士国家银行（SNB）可能会很高兴看到投机者在发出他们希望货币贬值的明确信息后，正在拖住底线。许多人怀疑，瑞士央行已经在市场上采取了积极行动，以抑制瑞郎走强。这两类交易员的净空头敞口在四周内第三周增加，主要是由于空头头寸增加。大型投机者也在削减多头头寸，尽管资产管理公司也在增加多头头寸。

商品外汇（澳元、加元、纽元）期货- COT报告：

上周，三种大宗商品货币兑美元均下跌。在新西兰联储温和降息50个基点之前，大型投机客转为净做空纽元/美元，在强劲的澳大利亚就业报告发布之前，资产管理公司转为净做空澳元/美元。大型投机者仍保持净多头头寸，但数量有所减少，但我们可能会发现，在就业数据强劲的背景下，资产管理公司恢复了净多头头寸。我们看到交易者在本周加拿大央行会议之前大量做空加元，这一事实需要考虑在内，因为他们可能还需要温和地降息50个基点，以避免加元的空头回补反弹。

WTI原油仓位- COT报告：

围绕原油的总体主题是降低市场敞口，大型投机者和管理基金的多头和空头都是如此。较低的成交量表明市场对任何一个方向都缺乏热情，这也是我预计在可预见的未来，如果没有新的催化剂，市场不会出现更大的定向波动的主要原因。因此，交易者可能希望对他们的设置更有选择性，而不是寻求全垒打，而是坚持较低的时间框架和持有时间。

金属（金、银、铜）期货- COT报告：

上周，两类交易员对黄金期货的净多头敞口在三周内首次增加，金价继续创下历史新高。这是一种持续不断的趋势。如果它接近顶部，价格走势就没有迫在眉睫的危险迹象。然而，投机交易量占总未平仓合约的百分比一直在下降。