黄金交易提醒：决战非农！“吞没看空”信号出现，金价要见顶了吗？

周五（11月1日）亚市盘初，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2746.27美元/盎司附近。金价周四从历史高位回落，一方面是因为美国初请失业金人数等数据表现靓丽，打压了美联储降息预期，另一方面，以色列和黎巴嫩真主党的停火谈判中取得了“良好进展”，打压了避险情绪，还有一部分多头在非农数据和美国大选前获利了结。

现货黄金周四收跌1.56%，收报2743.80美元/盎司，为7月19日以来最大单日跌幅，日线级别形成了“吞没看空”顶部信号，投资者需要提防金价的见顶风险。不过，金价10月仍累计上涨4.15%，为连续第四个月月线上涨。而且，金价在10月23日、9月27日、8月22日都曾出现过类似“吞没”看空的顶部信号，但金价仍延续涨势，屡次刷新历史高点，所以空头仍需警惕高位震荡的可能性。



High Ridge Futures 金属交易主管 David Meger 说，"你会看到进一步盘整。下周我们将迎来许多有影响的重大新闻。周二是美国大选，周三是美联储会议。因此看到一些交易商获利了结并不奇怪。"

民意调查显示，共和党的美国前总统特朗普和民主党的副总统哈里斯在备受瞩目的白宫角逐中不相上下。但市场押注认为特朗普赢得美国总统职位的几率更大。

数据显示，美国9月份个人消费支出（PCE）物价指数增长0.2%，而8月份的增幅为0.1%，未作修正。经济学家此前预测 PCE 物价指数将上升 0.2%。

投资者目前正在等待周五的就业报告，并认为下周美国降息25个基点的可能性为90%，这在中长线仍利好非孳息黄金。

劳工部定于周五20:30公布 10 月份就业报告，这是下周大选前的最后一个重要经济数据。经济学家预计，美联储将无视就业报告，于下周四降息25个基点。

路透的一项调查显示，非农就业岗位在 9 月份增加 25.4 万个之后，本月可能增加 11.3 万个。失业率预计维持在 4.1%不变。

此外，非农数据后，北京时间22:00，还将出炉美国10月ISM制造业PMI，投资者也需要重点关注。

另外，需要提醒的是，有报道称伊朗正准备在未来几天内从伊拉克境内对以色列实施报复性打击。金价仍受到逢低买盘和避险买盘的支撑。

还需要提醒的是，本周日（11月3日）开始，北美地区开始实行冬令时，美国和加拿大金融市场交易时间和经济数据公布时间将较夏令时延后一小时，投资者需要酌情做好事件调整。

美国国务卿：停火谈判中取得了“良好进展”
当地时间10月31日，美国国务卿布林肯表示，各方谈判代表在以色列和黎巴嫩真主党的停火谈判中取得了“良好进展”。

布林肯当天在新闻发布会上表示：“根据我最近对中东地区的访问以及目前正在进行的工作，我们在谈判方面取得了良好的进展。”

当地时间10月30日，黎巴嫩真主党总书记纳伊姆·卡西姆一方面表示真主党会抵抗到底，另一方面表示任何谈判的基础都是先停火；以色列总理内塔尼亚胡31日在会见两位美国白宫官员时则强调，与黎真主党停火协议关键是消除安全威胁。

伊朗准备在数日内从伊拉克领土向以色列发动袭击
Axios周四援引两名未透露姓名的以色列消息人士的话称，以色列情报表明，伊朗正准备在未来几天从伊拉克领土袭击以色列，可能在 11 月 5 日美国总统大选之前发动袭击。

Axios 报道补充说，此次袭击预计将从伊拉克发动，使用大量无人机和弹道导弹。

报道称，通过伊拉克的亲伊朗民兵组织实施袭击可能是德黑兰为避免以色列再次袭击伊朗战略目标而采取的行动。

以色列和伊朗进行了一系列针锋相对的军事打击，这是加沙战事引发的中东地区战争的一部分。

周六，以色列军机袭击了德黑兰附近和伊朗西部的导弹工厂和其他地点，以报复伊朗10 月 1 日向以色列发射了 200 多枚导弹。

伊朗外交部发言人周一表示，德黑兰将“使用一切可用工具”回应以色列的袭击。

美国初请失业金人数创五个月新低且消费支出稳健，彰显经济实力
美国上周新申请失业救济金的人数量降至五个月来最低，9月份消费者支出增幅超过预期，显示出经济在进入2024年最后阶段，以及在下周二的总统大选前几天，仍然具有强劲势头。

虽然上个月物价有所上涨，但通胀仍呈下降趋势，周四的其他数据显示，第三季度劳动力成本创下了三年多来的最小增幅。这些数据可能会使美联储继续保持在下周和可能在12月降息的轨道上。

美国将在11月5人举行总统大选。尽管经济表现强劲，但高昂的食品和住房成本已引起家庭的焦虑。

富国银行的经济学家Shannon Grein说："消费者可能会说他们情绪低落，但支出看起来并没有受到劳动力市场放缓和物价居高不下的影响。"

美国劳工部称，截至10月26日当周，首次申请州失业救济的人数减少了1.2万人，经季节性调整后为21.6万人，这是自5月份以来的最低水平。

连续第三周下降可能反映了飓风海伦和米尔顿的影响正在减弱，这两场飓风在 10 月初推动了失业救济金申请人数的增长，并在本月中旬一直维持在较高水平。波音公司BA.N的罢工也提高了申请人数，罢工迫使这家飞机制造商实施滚动式休假，并对其供应商造成了伤害。

经济学家此前预计，最近一周的申请人数为 23 万。上周未经调整的申请人数减少了3,349人，为200,132人。

请领失业金报告显示，截至10月19日当周，代表招聘人数的续请失业金人数经季节性调整后为186.2万人，减少了2.6万人。

经历了飓风和罢工引发的波动，劳动力市场的情况可能并未发生太大变化。全球职业介绍公司Challenger, Gray & Christmas周四发布的报告显示，10月份美国雇主的裁员计划下降了23.7%，降至55,597人。

美国统计局的另一份报告显示，占美国经济活动三分之二以上的消费者支出继8月份上修后上升0.3%之后，上个月又增长了0.5%。

经济学家此前预计消费者支出将增长0.4%，而此前报告的8月份为增长0.2%。经通胀调整后，消费支出增长了 0.4%，使消费在进入第四季度后步入更高的增长轨道。

支出的增长涉及商品和服务，并得到收入增长0.3%的支持，工资和薪金连续第二个月增长0.5%。一些消费者动用了储蓄，使储蓄率从8月份的4.8%降至4.6%，但储蓄率仍处于较高水平。

尽管 9 月份物价涨幅略有扩大，但在工资压力减弱的情况下，整体通胀形势依然温和。

个人消费支出（PCE）价格指数在 8 月份上涨 0.1%（未经修正）之后，又上涨了 0.2%。由于住房、公用事业、医疗保健和交通成本上升，服务价格上涨了 0.3%。商品价格下降 0.1%，为连续第二个月下降。

在截至 9 月份的 12 个月中，PCE 物价指数增长了 2.1%，这是自 2021 年 2 月以来 PCE 物价指数同比增幅最小的一次，而 8 月份的增幅为 2.3%。

剔除波动较大的食品和能源部分，PCE物价指数在8月份上涨0.2%之后，又上涨了0.3%。在截至 9 月份的 12 个月中，核心通胀率连续第三个月增长 2.7%。美联储跟踪 PCE 物价指标，以实现其 2% 的通胀目标。

美国统计局发布的第三份报告显示，衡量劳动力成本的最广泛指标--就业成本指数（ECI）在第三季度上升了 0.8%。这是自2021年第二季度以来的最小涨幅，此前第二季度的涨幅为0.9%，未作修正。

在截至 9 月份的 12 个月中，劳动力成本上升了 3.9%，这是自 2021 年第三季度以来的最小升幅，而在截至 6 月份的一年中，劳动力成本上升了 4.1%。

美债收益率上升，周五的就业报告或引发巨大市场反应
美国国债收益率周四上涨，两年期国债收益率在周五备受瞩目的 10 月份就业报告公布前创下三个月新高，此前周四的数据显示工资上涨放缓，消费者支出强劲。

周五的数据可能会引起巨大的市场反应，如果数据比预期强劲得多，可能会降低美联储降息的可能性。路透调查的经济学家预计，本月雇主新增就业岗位11.3万个。

道明证券驻纽约的美国利率策略主管Gennadiy Goldberg表示："如果周五的数据意外上行，可能会让市场质疑美联储是否需要在未来会议上降息，这无疑会让12月降息之类的事情受到质疑。"

与此同时，一个疲软的数据可能会被认为是受到最近影响佛罗里达州和北卡罗来纳州等地区的飓风的影响。预计该数据还将受到航空制造业和三家连锁酒店罢工的负面影响。

"从中得出的净结论是，这里确实没有太多东西可以阻止美联储削减利率，"Goldberg说："但归根结底，这也表明美联储并不一定需要急于降息。"

10年期收益率周四尾盘上涨1.8个基点，报4.282%。周二，该收益率达到近四个月高点 4.339%。

两年期收益率周四上涨1个基点，报4.166%，最高触及4.218%，为8月1日以来最高。

在英国财政大臣里夫斯(Rachel Reeves)向议会提交预算案一天后，英国国债收益率上升也拉高了美债收益率。

LPL Financial首席固定收益策略师Lawrence Gillum在一封电子邮件评论中表示："美国利率市场的最新抛售很可能是英国未来几年增加借贷和财政刺激计划的溢出效应，而该预算案被认为会引发通胀。"


（现货黄金日线图，来源：易汇通）

北京时间07:45，现货黄金现报2747.17美元/盎司。